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建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书(更新)

编辑:大魔王 2019-02-08

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  地址:深圳市福田区中心三8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-1305、14层

  2006年获得长江商学院EMBA。历任中国建设银行总行筹资部证券处副处长,中国建设银行总行筹资部、零售业务部证券处处长,中国建设银行总行个人银行业务部副总经理。2005年9月出任建信基金公司总裁,

  基金托管人发现基金管理人的违反法律、法规和基金合同等的行为,及时以书面或电话形式通知基金管理人限期纠正,基金管理人收到通知后应及时核

  6)其他由于本身的特殊性而使公司基本面发生重大变化且有潜在较大发展空间的公司;

  1、“未知价”原则,即本基金的申购、赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。

  25、《基金合同》当事人:受《基金合同》约束,根据《基金合同》享受并承担义务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人;

  (17)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;

  若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况,基金管理人将视情况对前述日及时间进行相应的调整并公告。

  23、注册登记业务:基金登记、存管、清算和交收业务,具体内容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等;

  李亦军女士,监事,高级会计师,现任中国华电集团资本控股有限责任公司机构与战略研究部总经理。1992年获工业大学工业会计专业

  认购份额计算结果按照四舍五入方法,保留到小数点后两位,由此产生的误差计入基金财产。

  (1)本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任。

  本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规需要对外披露基金净值的非营业日。

  (3)巨额赎回的公告:当发生巨额赎回并延期办理时,基金管理人应在2个工作日内通过指定及基金管理人的公司网站或代销机构的网点刊登公告,并在公开披露日向中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。同时以邮寄、传真或《招募说明书》的其他方式通知基金份额持有人,并说明有关处理方法。

  基金份额持有人在赎回本基金时缴纳赎回费,基金份额持有人的赎回净额为赎回金额扣减赎回费用。其中:

  本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他法律法规的有关募集。

  除非出现如下情形,基金管理人不得暂停或基金投资者的全部或部分申购申请:

  本基金对申购设置级差费率,申购费率随申购金额的增加而递减,最高申购费率不超过1.5%:

  本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益率。比如运用跨市场套利、回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利进行相对低风险套利操作等。

  例:某投资者投资5万元申购本基金的基金份额,假设申购当日基金份额净值为1.05元,则可得到的申购份额为:

  (4)基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20%;

  投资者可办理申购、赎回等业务的日为上海证券交易所、深圳证券交易所的交易日,具体业务办理时间以销售机构公布的时间为准。

  11、托管协议:基金管理人与基金托管人签订的《建信恒稳价值混合型证券投资基金托管协议》及其任何有效修订和补充;

  在基金日,投资者提出的申购、赎回申请时间应在上海证券交易所与深圳证券交易所当日收市时间之前,其基金份额申购、赎回的价格为当日的价格;如果投资人提出的申购、赎回申请时间在上海证券交易所与深圳证券交易所当日收市时间之后,其基金份额申购、赎回的价格为下一日的价格。

  本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由建信基金管理有限责任公司负责解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。

  注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一1号A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)

  套期保值的目标现货组合是指需要进行套期保值的股票资产,这部分资产可以是基金持有或者将要持有的所有股票资产,也可以是部分股票资产。本基金将通过对国内外宏观经济运行趋势、财政以及货币政策、市场资金供需状况、股票市场估值水平、固定收益类资产收益水平等因素进行分析,结合对股票头寸的流动性、风险程度等因素的测评,以确定需要进行套期保值的股票组合和套期保值期限。

  基金管理人本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或,也不表明投资于本基金没有风险。

  通过对上述定性和定量分析结果的综合评估,基金管理人定期确定各行业的配置水平,并据此对股票投资组合的行业配置进行调整。如果发生重大事件,基金管理人亦可在本基金投资范围内对行业配置进行及时调整。

  曲寅军先生,副总裁,硕士。1999年7月加入中国建设银行总行,历任审计部科员、副主任科员、团委主任科员、重组改制办公室高级副经理、行长办公室高级副经理;2005年9月起就职于建信基金管理公司,历任董事会秘书兼综合管理部总监、投资管理部副总监、专户投资部总监和首席战略官;2013年8月至2015年7月,任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事、总经理。2015年8月6日起任我公司副总裁,2015年8月至2017年11月30日专任建信资本管理有限责任公司董事、总经理,2017年

  (10)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的10%;

  本基金进行股指期货投资的目的是对股票组合进行套期保值,即减小现货资产的价格波动风险,从而使套期保值组合的风险最小。本基金将采取以下步骤开展组合资产的套期保值。

  2、如基金募集失败,基金管理人应以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用,在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项,并加计银行同期存款利息。

  本基金通过定性和定量相结合的方式,根据上市公司所属不同行业或者发展的不同特征筛选出符合本基金重点投资标准的“低估值类股票”。

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不基金一定盈利,也不最低收益。

  1、基金募集期限届满,在基金募集份额总额不少于2亿份,基金募集金额不少于2亿元人民币,并且基金份额持有人的人数不少于200人的条件下,基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请验资机构验资,自收到验资报告之日起10日内,向中国证监会提交验资报告,办理基金备案手续。自中国证监会书面确认之日起,基金备案手续办理完毕,基金合同生效。

  非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式,将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。

  69,421.62元。本次募集有效认购户数为11,608户,按照每份基金份额初始面值人民币1.00元计算,募集期募集资金及利息结转的基金份额共计

  李全先生,董事,现任新华资产管理股份有限公司董事总经理。1985年毕业于中国人民大学财政金融学院,1988年毕业于中国人民银行研究生部。历任中国人民银行总行和中国农村信托投资公司职员、正大国际财务有限公司总经理助理/资金部总经理,博时基金管理有限公司副总经理,新华资产管理股份有限公司总经理。

  当标的指数期货存在两种及两种以上近月合约时,本基金将利用各类近期合约的择机转换策略从而获取最大的套保收益,原则上本基金将以价差的波动程度作为合约转换的主要依据。

  3、本基金基金合同生效前,投资者的认购款项只能存入专门账户,任何人不得。认购资金在募集期形成的利息在本基金基金合同生效后折成基金份额,归基金份额持有人所有。利息转成基金份额的具体数额以注册登记机构的记录为准。

  1994年毕业于对外经济贸易大学,获国际金融硕士;1996年毕业于耶鲁大学研究生院,获经济学硕士。先后在标准普尔国际评级公司、英国艾比国民银行、野村证券亚洲、雷曼兄弟亚洲、中国投资有限公司、美国威灵顿资产管理有限公司等多家金融机构担任管理职务。

  9、基金或本基金:依据《基金合同》所募集的建信恒稳价值混合型证券投资基金;

  本招募说明书阐述了建信恒稳价值混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。

  总体来说,本基金将根据不同的经济周期重点投资行业景气周期处于拐点或者行业景气度处于上升阶段的相关行业。

  7、基金管理人可以单个投资人当日申购金额上限,具体请参见更新的招募说明书或相关公告;

  基金募集期间募集的资金存入专门账户,在基金募集行为结束前,任何人不得。

  根据法律、法规和基金合同等的要求,基金托管人主要通过定性和定量相结合、事前监督和事后控制相结合、技术与人工监督相结合等方式方法,对基金投资品种、投资组合比例每日进行监督;同时,对基金管理人就基金资产净值的计算、基金管理人和基金托管人报酬的计提和支付、基金收益分配、基金费用支付等行为的性、合规性进行监督和核查。

  CPPI是国际通行的一种投资组合保险策略,它主要是通过数量分析,根据市场的波动来调整、修正安全垫的可放大倍数(风险乘数),以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值,从而达到投资组合保值增值的目的。

  (6)适时性原则。公司内部风险控制制度的制定,应具有前瞻性,并且必须随着公司经营战略、经营方针、经营等内部的变化和国家法律、法规、政策制度等外部的改变及时进行相应的修改和完善。

  这一阶段中,经济增长虽然仍处于高位,但是已经开始下滑。与此同时,通货膨胀率还在上升过程中,通货膨胀率过高的开始。此时,由于通货膨胀率很高且经济增长良好,经济往往进入快速加息通道。

  2018年1月30日起任建信保本五号混合型证券投资基金的基金经理,该基金于2018年2月6日起转型为建信弘利灵活配置混合型证券投资基金,吴尚伟继续担任该基金的基金经理。

  董事会为公司的决策机构,对股东会负责,并向股东会汇报。公司董事会由9名董事组成,其中3名为董事。根据公司章程的,董事会行使《公司法》的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总裁等经营管理人员的监督和惩权。

  (1)全面性原则。内部控制必须渗透到基金托管业务的各个操作环节,覆盖所有的岗位,不留任何死角。

  1、依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;

  51、基金资产总值:基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和;

  发生《基金合同》或《招募说明书》中未予载明的事项,但基金管理人有正当理由认为需要暂停基金申购、赎回的,可以经届时有效的程序宣布暂停接受投资者的申购、赎回申请。

  31、基金合同生效日:基金募集达到法律及《基金合同》约定的条件,基金管理人聘请机构验资并办理完毕基金备案手续,获得中国证监会书面确认之日;

  28、合格境外机构投资者:符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规的可投资于中国境内募集的证券投资基金的中国境外的基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构;

  研究部及投资管理部门广泛地参考和利用公司内、外部的研究,走访拟投资公司或其他机构,进行深入细致的调查研究,了解国家宏观经济政策及行业发展状况,挖掘有投资价值的拟投资上市公司,同时,建立相关研究模型。研究部撰写宏观策略报告、行业策略报告和拟投资上市公司投资价值分析等报告,作为投资决策依据之一。

  5、基金管理人可以单个投资者累计持有的基金份额上限。具体请参见更新的招募说明书或相关公告;

  46、交易账户:各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理基金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户;

  (9)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%;

  认购本基金的认购费用采用前端收费模式,即在认购基金时缴纳认购费。投资者的认购金额包括认购费用和净认购金额。有效认购款项在基金募集期间形成的利息归投资者所有,如基金合同生效,则折算为基金份额计入投资者的账户,具体份额以注册登记机构的记录为准,投资者的总认购份额的计算方式如下:

  T+1日内为投资者对该交易的有效性进行确认,在T+2日后(包括该日)投资者可向销售机构或以销售机构的其他方式查询申购与赎回的成交情况。

  吴灵玲女士,副总裁,硕士。1996年7月至1998年9月在福建省东海经贸股份有限公司工作;2001年7月加入中国建设银行总行人力资源部,历任副主任科员、业务经理、高级经理助理;2005年9月加入建信基金管理公司,历任人力资源部总监助理、副总监、总监、人力资源部总经理兼综合管理部总经理。2016年12月23日起任我公司副总裁。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  33、基金合同终止日:《基金合同》的《基金合同》终止事由出现后,基金财产清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期;

  (6)在合理估值模型下,预期能获得较高风险-收益补偿且流动性较好的资产支持证券。

  信用利差管理策略决定本基金资产在不同类属债券资产间的配置策略。本基金将结合不同信用等级债券在不同市场时期的利差变化及收益率曲线变化调整公司债、企、金融债、债之间的配置比例。

  本基金的募集对象为个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者。

  本公司设立了于各业务部门的监察稽核部,履行监督、稽核职能,检查、评价公司内部控制制度合、完备性和有效性,监督公司内部控制制度的执行情况,公司内部管理及基金运作中的相关风险,及时提出改进意见,促进公司内部管理制度有效地执行。监察稽核人员具有相对的性,定期不定期出具监察稽核报告。

  本基金管理人公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实基金投资者的利益。股东会为公司机构,由全体股东组成,决定公司的经营方针以及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使,不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。

  本基金的核心是价值投资,即投资于市场价格低于其内在价值的股票。价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票,其市盈率、市净率通常较低。根据特征不同,价值型股票可以进一步被细分为“低估值类”“蓝筹类”“稳健收益类”“防御类”等等。结合今后中国经济发展和A股市场运行的特点,本基金主要投资的价值型股票为以下两类:低估值类股票和红利类股票。

  行长葛海蛟先生,曾任中国农业银行分行国际业务部总经理助理、副总经理、总经理,中国农业银行辽阳市分行党委、行长,中国农业银行大连市分行党委委员、副行长,中国农业银行新加坡分行总经理,中国农业银行国际业务部副总经理(部门总经理级),中国农业银行省分行党委副、党委、行长兼任悉尼分行海外高管,省第十二届代表。曾兼任中国光大实业(集团)有限责任公司董事长,光大证券股份有限公司董事,中国光大集团股份公司上海总部主任,中国光大集团股份公司文旅健康事业部总经理。现任中国光大银行股份有限公司党委副、行长,中国光大集团股份公司党委委员。南京农业大学农业经济管理专业博士研究生,管理学博士,高级经济师。

  刘颖女士,职工监事,现任建信基金管理有限责任公司内控合规部副总经理兼内控合规部审计部(二级部)总经理,英国特许会计师公会(ACCA)资深会员。1997年毕业于中国人民大学会计系, 获学士学位;2010年毕业于中文大学, 获工商管理硕士学位。曾任毕马威华振会计师事务所高级审计师、华夏基金管理有限公司基金运营部高级经理。

  张博先生,曾任中国光大银行厦门分行副行长,西安分行行长,乌鲁木齐分行筹备组组长、分行行长,青岛分行行长,光大消费金融公司筹备组组长。曾兼任中国光大银行电子银行部副总经理(总经理级),负责普惠贷款团队业务。现任中国光大银行投资与托管业务部总经理。

  43、赎回:基金投资者根据基金销售网点的手续,向基金管理人卖出基金份额的行为。本基金的日常赎回自《基金合同》生效后不超过

  发生上述情形之一的,基金管理人应在当日立即向中国证监会报告备案。已接受的赎回申请,基金管理人将足额支付;如暂时不能足额支付的,可延期支付部分赎回款项,按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人,未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续日予以支付。

  4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益;

  5)存在兼并、收购或重组的可能,且该兼并、收购或重组对公司的未来发展将产生积极影响的公司;

  a、对备选股票的财务报表进行分析,对其盈利质量进行评估,在其财务状况健康的前提下对利润分配等历史信息进行归纳,了解该公司的利润分配倾向和历史现金分红比例,并以此作为预测公司未来分红的基础;

  基金管理人、基金托管人因依散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的,基金资产不属于其清算范围。

  中进会计师事务所,中瑞华恒信会计师事务所,中国华电集团财务有限公司计划财务部经理助理、副经理,中国华电集团资本控股(华电财务公司)计划财务部经理,中国华电集团财务有限公司财务部经理,中国华电集团资本控股有限公司企业融资部经理。

  本基金是混合型证券投资基金,主要投资于相似条件下到期收益率较高的优良债券品种及价值型股票,风险高于债券基金和货币市场基金,低于股票基金,属于中等风险和预期收益的证券投资基金产品。

  股票投资采用行业配置与个股精选相结合的投资策略,并通过灵活的仓位控制等手段来降低股票组合的系统风险。

  47、转托管:投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易账户转入另一交易账户的业务;

  蓄证券部副总经理、分行安华支行副行长、分行西四支行副行长、分行朝阳支行行长、分行个人银行部总经理、中国建设银行个人存款与投资部总经理助理。

  基金管理人管理运作基金财产所产生的债权,不得与其固有资产产生的债务相互抵消;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵消。非因基金资产本身承担的债务,不得对基金资产强制执行。

  (5)向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券;

  本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体、经济、社会等因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险,等等。投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》,了解本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和自身的风险承受能力相适应。

  (1)接受全额赎回:当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时,按正常赎回程序执行。

  868,315,781.01份,已全部计入投资者基金账户,归投资者所有。

  根据期货合约的交易方向不同,套期保值分为两类:买入套期保值、卖出套期保值。买入套期保值(又称多头套期保值)是在期货市场买入期货合约,用期货市场多头对冲现货市场上行风险,主要用于降低基金建仓期股票价格大幅上涨的风险;卖出套期保值(又称空头套期保值)是在期货市场中卖出期货合约,用期货市场空头对冲现货市场的下行风险,以规避基金运作期间股票价格下跌的风险。本基金将根据实际需要确定交易方向。

  基金销售网点受理投资者的申请并不表示对该申请已经成功的确认,而仅代表销售网点确实收到了认购申请。申请是否有效应以基金注册登记机构的确认登记为准。投资者可在基金合同生效后到各销售网点查询最终成交确认情况和认购的份额。

  42、申购:基金投资者根据基金销售网点的手续,向基金管理人购买基金份额的行为。本基金的日常申购自《基金合同》生效后不超过

  发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人的申购申请的,申购款项将全额退还投资者。发生上述1-4、6项暂停申购情形时,基金管理人应当在至少一家指定及基金管理人网站刊登暂停申购公告。

  本基金单个日,基金份额净赎回申请(赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一日基金总份额的10%时,即认为发生了巨额赎回。

  投资者赎回申请成功后,基金管理人应通过注册登记机构在T+7日(包括该日)内将赎回款项划往基金份额持有人资金账户。在发生巨额赎回时,赎回款项的支付办法按本基金基金合同有关条款处理。

  (13)本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报布之日起3个月内予以全部卖出;

  计算得到最优的套期保值比例后,本基金将其转换为具体的期货合约数,计算得到合约数量后,本基金根据选择股指期货合约开仓种类构建套期保值组合。

  在定性分析的基础上,本基金将依据行业的相对估值水平(行业估值/市场估值)、行业相对利润增长率(行业利润增长率/市场利润增长率)、行业PEG(行业估值/行业利润增长率)等指标对行业投资价值进行定量评

  吴曙明先生,副总裁,硕士。1992年7月至1996年8月在湖南省物资贸易总公司工作;1999年7月加入中国建设银行,先后在总行营业部、金融机构部、机构业务部从事信贷业务和证券业务,历任科员、副主任科员、主任科员、机构业务部高级副经理等职;2006年3月加入建信基金管理公司,担任董事会秘书,并兼任综合管理部总经理。2015年8月6日起任我公司督察长,2016年12月23日起任我公司副总裁。

  在严格控制下行风险的基础上,通过动态的资产配置平衡当期收益与长期资本增值,争取为投资人实现长期稳健的回报。

  4、先进先出原则,即在基金份额持有人赎回基金份额、基金管理人对该基金份额持有人的基金份额进行赎回处理时,认购、申购确认日期在先的基金份额先赎回,认购、申购确认日期在后的基金份额后赎回,以确定所适用的赎回费率。

  

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  本基金在综合分析宏观经济、货币政策的基础上,采用久期管理和信用风险管理相结合的投资策略。

  (2)性原则。公司设立的督察长与监察稽核部门,并使它们保持高度的性与权威性。

  公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系,通过建立有效的信息交流渠道,公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息,信息及时送达适当的人员进行处理。

  基金管理人可以根据相关法律法规要求,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及时公告。

  (1)依照有关法律、法规和基金合同的,本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益;

  (7)基金管理人接受某笔或者某些申购申请或基金转换入申请有可能导致单一投资者持有基金份额数的比例达到或者超过基金份额总数的50%,或者变相规避前述50%比例要求的情形时;

  在中国注册登记并存续或经有关部门批准设立的并存续的企业法人、事业法人、社会团体和其他组织;

  7)其他基本面虽然没有变化,但由于某类特殊事件的发生而具有了潜在较大发展空间的公司。

  53、基金资产估值:计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值的过程;

  2、投资者赎回基金成功后,基金注册登记机构在T+1 日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。

  注册地址:中国(上海)贸易试验区陆家嘴环1318号星展银行大厦507单元01室

  48、基金转换:投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理人管理的任一式基金(转出基金)的全部或部分基金份额转换为基金管理人管理的、已开通基金转换业务的其他式基金(转入基金)的基金份额的行为;

  申购费用由申购人承担,不列入基金资产,申购费用用于本基金的市场推广、注册登记和销售。

  例符合基金合同的约定。除上述(5)、(13)、(16)、(17)项以外,

  本基金募集申请已经中国证监会2011年10月8日证监许可[2011]1596号文核准。

  此外,公司设有督察长,全权负责公司的监察与稽核工作,对公司和基金运作的性、合规性及合进行全面检查与监督,参与公司风险控制工作,发生重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。

  安晔先生,职工监事,现任建信基金管理有限责任公司信息技术总监兼信息技术部总经理。1995年毕业于工业大学计算机应用系,获得

  投资决策委员会是负责基金资产运作的最高决策机构,根据基金合同、法律法规以及公司有关规章制度,确定公司所管理基金的投资决策程序、权限设置和投资原则;确定基金的总体投资方案;负责基金资产的风险控制,审批重大投资事项;监督并考核基金经理。投资管理部门及基金经理根据投资决策委员会的决策,构建投资组合、并负责组织实施、追踪和调整,以实现基金的投资目标。研究部提供相关的投资策略和证券选择,并负责构建和股票池。交易部根据基金经理的交易指令,进行基金资产的日常交易,对交易情况及时反馈。

  在这个阶段,由于需求平稳上升且通货膨胀率平稳上升,所有行业往往都有较好的表现,其中中业表现出更多的投资机会。综合比较来看,这个阶段表现最好的行业通常有:农业、家电、采掘、有色、机械、商业贸易、综合等。

  50、基金收益:基金投资所得红利、股息、债券利息、证券投资收益、证券持有期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入;

  T日基金份额净值=T日基金资产净值/T日发行在外的基金份额总数。基金份额净值单位为人民币元,计算结果保留到小数点后三位,小数点后第四位四舍五入。

  (3)及时性原则。建立健全各项规章制度,采取有效措强内部控制。发现问题,及时处理,堵塞漏洞。

  上限、单一投资者单日或单笔申购金额上限、单一投资人累计持有份额上限的情形。

  基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的。

  (3)相互制约原则。公司部门和岗位的设置权责分明、相互牵制,并通过切实可行的相互制衡措施来消除内部控制中的盲点。

  例:某投资人投资10000元认购本基金的基金份额,如果认购期内认购资金获得的利息为5元,则其可得到的基金份额计算如下:

  本基金管理人建立了包括投资决策委员会、投资管理部门、研究部、交易部等部门的完整投资管理体系。

  (5)公司基本面良好,具备良好的成长空间与潜力,转股溢价率和投资溢价率合理、有一定下行的可转债;

  本基金还将综合评估不同行业以及单个企业的公司债或短期融资券在不同经济周期收益率及违约率变化情况,以决定不同行业公司债或短期融资券的投资比例。

  26、个人投资者:符律法规的条件可以投资式证券投资基金的自然人;

  57、流动性受限资产:由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等。

  即:投资者赎回本基金10000份基金份额,假设赎回当日基金份额净值为1.148元,则可得到的净赎回金额为11422.60元。

  (4)有效性原则。公司的内部风险控制工作必须从实际出发,主要通过对工作流程的控制,进而实现对各项经营风险的控制。

  代表人李晓鹏先生,曾任中国工商银行河南省分行党组、副行长,中国工商银行总行营业部总经理,中国工商银行四川省分行党委、行长,中国华融资产管理公司党委委员、副总裁,中国工商银行党委委员、行长助理兼市分行行长,中国工商银行党委委员、副行长,中国工商银行股份有限公司党委委员、副行长、执行董事;中国投资有限责任公司党委副、监事长;招商局集团副董事长、总经理、党委副。曾兼任工银国际控股有限公司董事长、工银金融租赁有限公司董事长、工银瑞信基金管理公司董事长,招商银行股份有限公司副董事长、招商局能源运输股份有限公司董事长、招商局港口控股有限公司董事会、招商局华建资有限公司董事长、招商局资本投资有限责任公司董事长、招商局联合发展有限公司董事长、招商局投资发展有限公司董事长等职务。现任中国光大集团股份公司党委、董事长,兼任中国光大银行股份有限公司党委、董事长,中国光大集团有限公司董事长,中国旅游协会副会长、中国城市金融学会副会长、中国农村金融学会副会长。武汉大学金融学博士研究

  (6)当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人暂停估值并采取暂停接受基金申购申请的措施;

  (7)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值的0.5%;

  (1)交易所上市的有价证券(包括股票、权证等),以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的,且最近交易日后经济未发生重大变化、证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。

  申购采用全额缴款方式,若申购资金在时间内未全额到账则申购不成功,若申购不成功或无效,申购款项将退回投资者资金账户。

  本基金自2011年10月24日至2011年11月18日进行发售。如果在此期间届满时未达到本招募说明书第七章第(一)条的基金备案条件,基金可在募集期限内继续销售。基金管理人也可根据基金销售情况在募集期限内适当延长或缩短基金发售时间,并及时公告。

  3、基金管理人可以按照《基金合同》的相关调整费率或收费方式,基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前2个工作日在至少一家中国证监会指定的及基金管理人网站公告。

  即投资人投资10000元认购本基金的基金份额,加上认购资金在认购期内获得的利息,可得到9886.42份基金份额。

  24、基金注册登记机构:建信基金管理有限责任公司或其委托的其他符合条件的办理基金注册登记业务的机构;

  投资者认购时间安排、投资者认购应提交的文件和办理的手续,由基金管理人根据相关法律法规及本基金基金合同,在基金份额发售公告中确定并披露。

  本基金认购费由认购人承担,可用于本基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。

  2、中国:中华人(仅为《基金合同》目的不包括特别行政区、澳门特别行政区及地区);

  交易部应根据市场情况随时向基金经理通报交易指令的执行情况及对该项交易的判断和,以便基金经理及时调整交易策略。

  方蓉敏女士,监事,现任信安国际(亚洲)有限公司亚洲区首席律师。曾任英国保诚集团新市场发展区域总监和美国国际集团全球意外及健康保险副总裁等职务。方女士1990年获新加坡国立大学学士学位,拥有新加坡、英格兰和威尔斯以及地区律师从业资格。

  这一阶段,经济增长和通货膨胀率均处于上升通道,由于经济增长领先于通货膨胀,这往往意味着经济已经恢复至潜在增长率水平。此时,由于通货膨胀还没有造成很大的,因此利率比较平稳,往往采取适中的财政政策。

  如果法律法规对上述比例要求有变更的,本基金投资范围将及时做出相应调整,以调整变更后的比例为准。

  (4)性原则。基金托管业务内部控制机构于基金托管业务执行机构,业务操作人员和内控人员分开,以内控机构的工作不受干扰。

  赎回费用以人民币元为单位,计算结果按照四舍五入方法,保留到小数点后两位;赎回净额结果按照四舍五入方法,保留到小数点后两位,由此产生的误差计入基金财产。

  (2)证券交易场所依法决定临时停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值;

  吴尚伟先生,硕士,权益投资部联席投资官。2004年9月至2007年4月任长城伟业期货经纪有限公司深圳分公司投资顾问;2008年8月至2011年7月任银华基金管理公司研究员;2011年7月加入我公司,历任研究员、研究主管、研究部总监助理、权益投资部基金经理兼研究部总经

  如法律法规或监管部门取消上述性,本基金管理人在履行适当程序后可不受上述的。

  c、对于那些没有或较少分红的股票本基金也会进一步分析其盈利模式和增长潜力以及分红意愿的改变。对于那些稳定增长并且可能进行高分红的股票进行股息率预测,并纳入备选库。

  华淑蕊女士,董事,现任中国华电集团资本控股有限公司总经理助理。毕业于大学,获经济学博士学位。历任《日报》新闻中心农村工作部记者,湖南卫视《听我非常道》财经节目组运营总监,锦辉控股集团

  (2)不利用职务之便为自己及其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取利益;

  暂停基金的赎回,基金管理人应及时在至少一家指定及基金管理人网站上刊登暂停赎回公告。

  即:投资者投资5万元申购本基金的基金份额,假设申购当日基金份额净值为1.05元,则其可得到46915.31份基金份额。

  即有较稳定分红能力的股票,股利收益水平相对高于市场平均水平,并期望能保持稳定增长(并非快速增长),或至少保持不变。

  一般情况下,本基金将根据价差的变化在各类近期合约的转换过程中完成合约的展期,但当价差稳定时,本基金将持有现有的合约组合到期,交割结算完成后重新计算最优套期保值比例、选择开仓合约种类,从而重新构造股指期货合约组合对现货投资组合继续进行套期保值。

  同时,在出现上述第(3)款的情形时,对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项,延续期限不得超过20个工作日,并在至少一家指定及基金管理人网站公告。投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。

  4、基金管理人可以投资者每个交易账户的最低基金份额余额。具体请参见更新的招募说明书或相关公告;

  本基金将基于现货组合市值、股票组合β值的变动情况,动态确定套期保值过程中的最优套期保值比例,并适时对组合中的期货头寸进行调整。

  在债券组合的具体构造和调整上,本基金综合运用久期调整、收益率曲线形变预测、信用利差和信用风险管理、回购套利等组合管理手段进行日常管理。

  本基金以基金托管人的名义开立资金结算账户和托管专户用于基金的资金结算业务,并以基金托管人和本基金的方式开立基金证券账户、以本基金的名义开立银行间债券托管账户并报中国人民银行备案。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金代销机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相。

  有效认购款项在募集期间产生的利息,在基金合同生效后折算为基金份额归基金份额持有人所有,不收取认购费用。利息以注册登记机构的记录为准。

  9、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、大额申购、暂停基金申购等措施,切实存量基金份额持有人的权益。具体请参见更新的招募说明书或相关公告。

  (3)因市场剧烈波动或其他原因而出现连续2个或2个以上日巨额赎回,导致本基金的现金支付出现困难;

  投资者在申购本基金时须按销售机构的方式备足申购资金,投资者在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额,否则所提交的申购、赎回申请无效。

  49、定期定额投资计划:投资者通过有关销售机构提出申请,约定每期扣款日、扣款金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式;

  1、投资者申购基金成功后,基金注册登记机构在T+1 日为投资者增加权益并办理注册登记手续,投资者自T+2日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。

  基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值,依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值,是计算基金申购与赎回价格的基础。

  投资决策委员会根据基金合同、相关法律法规以及公司有关规章制度确定基金的投资原则以及基金的资产配置比例范围,审批总体投资方案以及重大投资事项。

  根据投资时钟理论,在经济周期的复苏、繁荣、衰退、萧条等四个阶段中,不同行业表现出来的经营状况和盈利能力有很大差别。这种行业对于宏观经济波动的度差异演绎了经济周期下的产业轮动。

  登记机构和基金代销机构以其自有的财产承担其自身的法律责任,其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、或其他。除依法律法规和《基金合同》的处分外,基金财产不得被处分。

  本基金财产于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的财产,并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益,归入基金财产。基金管理人、基金托管人、基金注册

  3、基金管理人可在法律法规允许的范围内,对上述注册登记办理时间进行调整,但不得实质影响投资者的权益,并最迟于开始实施前2个工作日在至少一家指定及基金管理人网站公告。

  《基金法》、基金合同及其他有关享有、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的和义务,应详细查阅基金合同。

  (1)本基金持有的股票、权证市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)占基金资产净值的比例为30%-80%;

  6、基金管理人可以本基金总规模上限、当日申购金额上限,具体请参见更新的招募说明书或相关公告;

  (3)不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息;

  出现巨额赎回时,基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。

  严冰女士,职工监事,现任建信基金管理有限责任公司人力资源部总经理。2003年7月毕业于中国人民大学行政管理专业,获硕士学位。曾

  b、对备选股票未来盈利水平、投资扩张计划、现金流变化以及管理层分红意愿等多项内容进行分析,预测公司未来的每股收益和现金分红,确定其预期现金股息收益率;

  等在内的资产支持证券,其定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前率等。本基金将深入分析上述基本面因素,并辅助采用数量化定价模型,评估其内在价值,以合理价格买入并持有。

  基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。其中,“继承”指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其的继承人继承;“捐赠”指基金份额持有人将其持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形;“司法执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。无论在上述何种情况下,接受划转的主体应符合相关法律法规和《基金合同》的持有本基金份额的投资者的条件。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料。

  45、基金账户:基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有基金管理人管理的式基金份额情况的账户;

  符合上述特征之一或多项特征的上市公司,即为符合本基金重点投资标准的“红利类股票”。

  建信基金管理有限责任公司经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准设立。公司的股权结构如下:中国建设银行股份有限公司,65%;美国信安金融服务公司,25%;中国华电集团资本控股有限公司,10%。

  29日至2018年2月27日担任建信丰裕定增灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,自2018年2月28日起该产品变更注册为建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金,吴尚伟继续担任该基金的基金经理;

  基金资产总值是指基金拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息、基金应收申购款以及其他投资所形成的价值总和。

  除非出现如下情形,基金管理人不得接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项:

  马勇先生,副总裁,硕士。1993年8月至1995年8月在江苏省机械研究设计院工作。1998年7月加入中国建设银行总行,历任副主任科员、主任科员、秘书、高级经理级秘书,高端客户部总经理助理,财富管理与私人银行部总经理助理、副总经理,建行省分行副行长等职务。2018年8月30日加入建信基金管理有限责任公司,2018年11月13日起任副总裁;2018年11月1日起兼任我公司控股子公司建信资本管理有限责任公司董事长。

  3、法律法规:中国现时有效并公布实施的法律、行规、部门规章及规范性文件;

  在个券选择上,本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用风险分析、隐含期权价值评估、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。

  该阶段对利率的行业具备复苏的条件,直接受益于财政政策的行业最先受益,对货币供应的行业价格会开始反弹。综合来看,这个阶段表现最好的行业通常有:房地产、交运设备、家电、电子元器件、有色等。

  (2)基金在任何交易日日终,持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%;

  投资者必须根据销售机构的程序,在日的业务办理时间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。

  额20%以上的赎回申请的情形下,基金管理人有权对于该基金份额持有人当日超过上一日基金总份额20%以上的那部分赎回申请进行延期办理,对于该基金份额持有人其余赎回申请部分,基金管理人有权根据前段

  这一阶段开始时是前一周期的最低点,此时经济增长已经开始上升,通货膨胀率还在下滑,但是已经接近底部。此时,往往降息政策的实施已经接近尾声,利率接近底部,扩张型财政政策还在继续。需求已经略微恢复,并且成本达到底部,该阶段对利率和成本非常的行业成长最快。

  2)依托于经济发展模式转型,受惠于国家产业政策扶持或区域性发展机会的公司;

  计算结果按照四舍五入方式,保留到小数点后两位,由此误差产生的损失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所有。

  《建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书》(以下简称“本招募说明书”)依据《中华人证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)、《公开募集式证券投资基金流动性风险管理》(以下简称《流动性风险管理》)和其他有关法律法规的以及《建信恒稳价值混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”或《基金合同》)编写。

  29、投资者:个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买式证券投资基金的其他投资者的总称;

  (14)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;

  因此本基金将根据目标资产β值的稳定性和调整成本,设定一定的阀值,当套期保值比例变化率超过该阀值时,调整期货合约数,以达到较好的套期保值效果。

  副处长、处长、资深客户经理(技术二级),个人金融部副总经理,个人存款与投资部副总经理。2018年5月起任建信基金公司监事会。

  绩效评估小组定期对基金绩效进行评估。基金经理定期向投资决策委员会回顾前期投资运作情况,并提出下期的操作思,作为投资决策委员会决策的参考。

  如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,本基金管理人与基金托管人协商一致,并履行适当

  3、基金管理人可以投资者首次申购和每次申购的最低金额以及每次赎回的最低份额。具体请参见更新的招募说明书或相关公告;

  公司副总裁、锦辉精细化工有限公司总经理,省信托有限责任公司业务七部副总经理、理财中心总经理、财富管理总监兼理财中心总经理、副总经理,光大证券财富管理中心总经理(MD)。

  本基金持有的股票、权证市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计算)占基金资产净值的30%-80%;债券、货币市场工具、现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的20%-70%,其中保留的现金以及投资于到期日在一年以内的债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出金、应收申购款等。

  13、《流动性风险管理》:中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集式证券投资基金流动性风险管理》及颁布机关对其不时做出的修订;

  截至2011年11月22日,基金募集工作已经顺利结束。经普华永道中天会计师事务所有限公司验资,本次募集的净认购金额为人民币868,246,359.39元,本次募集所有认购款项在基金验资确认日之前产生的银行利息共计人民币

  19、基金份额持有人:根据《基金合同》及相关文件取得本基金基金份额的投资者;

  申购本基金的申购费用采用前端收费模式(即申购基金时缴纳申购费),投资者的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算方式如下:

  由于不同行业所适用的相对估值判断方法不同,本基金将针对各公司所属行业特点合理运用以下一种或几种基本判断标准:

  没有交易的,且最近交易日后经济未发生重大变化、证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市。

  “(1)全额赎回”或“(2)部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。但是,如该基金份额持有人在提交赎回申请时选择取消赎回,则其当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。

  本招募说明书所载内容截止日为2018年11月21日,有关财务数据和净值表现截止日为2018年9月30日(财务数据未经审计)。本招募说明书已经基金托管人复核。

  在明确的岗位责任制度基础上,设置科学、合理、标准化的业务操作流程,每项业务操作有清晰、书面化的操作手册,同时,完备的处理手续,保存完整的业务记录,制定严格的检查、复核标准。

  (16)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过资产净值的15%;因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合该比例的,基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资;

  截至2018年9月30日,中国光大银行股份有限公司托管华夏睿磐泰利六个月定期混合型证券投资基金、天弘尊享定期债券型发起式证券投资基金、汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金等共118只证券投资基金,托管基金资产规模3106.78亿元。同时,开展了证券公司资产管理计划、专户理财、企业年金基金、QDII、银行理财、保险债权投资计划等资产的托管及信托公司资金信托计划、产业投资基金、股权基金等产品的保管业务。

  1、认购时间:本基金向个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者同时发售,具体发售时间由基金管理人根据相关法律法规及本基金基金合同,在基金份额发售公告中确定并披露。

  基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。

  信基金管理公司,历任人力资源管理专员、主管、部门总经理助理、副总经理、总经理。

  即该股票的市盈率、市净率、市现率等相对估值水平较低,或者由于某种原因使市场在一定时期内对其形成较为一致的低估值判断,但在可预见的将来公司具有潜力促使市场对其重新定位估值,从而给投资者带来资本增值机会。本基金主要通过定量和定性两种方式对该类股票进行筛选。

  1、《基金合同》:《建信恒稳价值混合型证券投资基金基金合同》及对其任何有效的修订和补充;

  收益率曲线形状的变化将直接影响本基金组合中长、中、短期债券的搭配。本基金将结合收益率曲线变化的预测, 适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合,并进行动态调整。

  基金管理人应于申购开始日、赎回开始日前至少2个工作日在至少一家指定及基金管理人互联网网站(以下简称“网站”)公告。

  基金管理人可以根据相关法律、法规以及本基金基金合同的决定开办本基金和基金管理人管理的、已开通基金转换业务的其他基金之间的转换业务。基金转换的数额、转换费率等具体事项可以由基金管理人届时另行且公告,并提前告知基金托管人与其他相关机构。

  交易部接受基金经理下达的交易指令。交易部接到指令后,首先应对指令予以审核,然后再具体执行。基金经理下达的交易指令不明确、不规范或者不合规的,交易部可以暂不执行指令,并即时通知基金经理或相关人员。

  张军红先生,董事,现任建信基金公司总裁。毕业于国家行政学院行政管理专业,获博士学位。历任中国建设银行筹资部储蓄业务处科员、副主任科员、主任科员;零售业务部主任科员;个人银行业务部个人存款处副经理、高级副经理;行长办公室秘书一处高级副经理级秘书、秘书、高级经理;投资托管服务部总经理助理、副总经理;投资托管业务部副总经理;资产托管业务部副总经理。2017年3月出任公司监事会,

  投资者可以通过本公司网易系统办理基金的申购、赎回、定期投资等业务,具体业务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。本公司网址:

  (2)预防性原则。树立“预防为主”的管理,从风险发生的源头加强内部控制,防患于未然,尽量避免业务操作中各种问题的产生。

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、股指期货、权证、货币市场工具及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关)。

  恒定比例投资组合保险策略不仅能在基金运作中降低基金投资风险,而且能在一定程度上使本基金分享股市整体性上涨带来的收益。

  3、认购原则和认购限额:认购以金额申请。投资者认购基金份额时,需按销售机构的方式全额交付认购款项,投资者可以多次认购本基金份额,认购费率按累计金额计算。

  基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。销售机构名单和联系方式见上述第五章第一条。

  公司风险控制人员定期评估公司风险状况,范围包括所有能对经营目标产生负面影响的内部和外部因素,评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能性,并将评估报告报公司董事会及高层管理人员。

  对确认并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。

  办公地址:深圳市福田区益田6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层

  (5)防火墙原则。公司的投资管理、基金运作、计算机技术系统等相关部门,在物理上和制度上适当隔离。对因业务需要知悉内幕信息的人员,制定严格的批准程序和监督处罚措施。

  确保有关法律法规在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行;确保基金托管人有关基金托管的各项管理制度和业务操作规程在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行;确保基金财产安全;基金托管业务稳健运行;基金份额持有人、基金管理公司及基金托管人的权益。

  本基金以追求稳健收益、超越业绩比较基准——三年期定期存款利率为投资目标。因此,本基金投资以获取正的投资收益为首要目标,在基金投资运作过程中,严格控制投资风险是实现投资目标的关键,基金管理人应在控制风险的前提下追求投资收益。

  基金经理根据投资决策委员会确定的投资对象、投资结构、持仓比例范围等总体投资方案,并结合研究人员提供的投资、自己的研究与分析判断、以及基金申购赎回情况和市场整体情况,构建并优化投资组合。对于超出权限范围的投资,按照公司权限审批流程,提交主管投资领导或投资决策委员会审议。

  基金注册登记机构受理上述情况下的非交易过户,其他销售机构不得办理该项业务。

  (12)资产支持证券投资比例遵照《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》(证监基金字[2006]93号)及相关执行;

  学士学位。历任中国建设银行分行信息技术部,中国建设银行信息技术管理部开发中心项目经理、代处长,建信基金管理公司基金运营部总经理助理、副总经理,信息技术部执行总经理、总经理。

  1、基金管理人承诺严格遵守《基金法》及相关法律法规,并建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止违反上述法律法规行为的发生;

  4)由于商业模式的改变在未来有较好的发展前景,但目前其优势尚未或将逐步的公司;

  在期货合约选择方面,本基金将遵循品种相同或相近以及月份相同或相近的原则。如果市场上存在以不同指数为标的的股票指数期货,则将选择与目标现货组合相关性较强的指数为标的的股票指数期货进行套期保值。本基金将综合权衡所承担的基差风险、合约的流动性以及展期成本等因素,确定最有利的合约或者合约组合进行开仓。

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

  本基金通过宏观经济及政策形势分析,对未来利率走势进行判断,进而确定组合整体久期和调整范围。

  0.5%,假设赎回当日基金份额净值为1.148元,则其可得净赎回金额为:

  8、基金管理人可根据市场情况,在法律法规允许的情况下,调整上述对申购的金额和赎回的份额的数量,基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关至少在一家指定及基金管理人网站公告并报中国证监会备案;

  

天天基金网

  邱靖之先生,董事,现任国际会计师事务所(特殊普通合伙)首席合伙人。毕业于湖南大学高级工商管理专业,获EMBA学位,全计领军人才,中国注册会计师,注册资产评估师,高级会计师,注册会计师。1999年10月加入国际会计师事务所,现任首席合伙人。

  赎回费用由赎回人承担,对持续持有期少于7日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产;对持有期长于7日的基金份额所收取的赎回费,赎回费的25%归入基金财产,其余部分作为本基金用于支付注册登记费和其他必要的手续费。(注:1年指365天)

  (15)本基金管理人管理的全部式基金(包括式基金以及处于期的定期基金)持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的15%;本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的

  (6)买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券;

  (3)本基金在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金资产净值的10%;

  国际有限公司业务发展总监,信诚基金公司首席运营官和代总经理,英国保诚集团(马来西亚)资产管理公司首席执行官,宏利金融全球副总裁,宏利资产管理公司()首席执行官和执行董事,信安北亚地区副总裁。

  因此,本基金通过对经济发展不同周期运行特点的分析,选择受益于该运行特征或者受其负面影响最小、景气度上升或者恢复、成长性好并且估值合理的行业进行重点投资。

  [2011]1596号文核准募集。本基金的基金合同于2011年11月22日正式生效。

  1、本基金代销网点每个基金账户单笔申购最低金额为10元人民币,代销机构另有的,从其;本基金管理人直销柜台每个基金账户首次最低申购金额、单笔申购最低金额均为10元人民币;通过本基金管理人网易平台申购本基金时,最低申购金额、定投最低金额均为10元人民币;

  20、基金代销机构:符合《销售办法》和中国证监会的其他条件,取得基金代销业务资格,并与基金管理人签订基金销售与服务代理协议,代为办理本基金发售、申购、赎回和其他基金业务的代理机构;

  中国光大银行股份有限公司投资与托管业务部自成立以来严格遵照《基金法》、《中华人商业银行法》、《信息披露办法》、《运作办法》、《销售办法》等法律、法规的要求,并根据相关法律法规制订、完善了《中国光大银行证券投资基金托管业务内部控制》、《中国光大银行投资与托管业务部保密》等十余项规章制度和实施细则,将风险控制落实到每一个工作环节。中国光大银行投资与托管业务部以控制和防范基金托管业务风险为主线,在重要岗位(基金清算、基金核算、监督稽核)还建立了安全保密区,安装了系统和录音系统,以保障基金信息的安全。

  郑树明先生,董事,现任信安国际(亚洲)有限公司北亚地区首席营运官。1989年毕业于新加坡国立大学。历任新加坡普华永道高级审计经理,新加坡法兴资产管理董事总经理、营运总监、执行长,爱德蒙得洛希尔亚洲有限公司市场行销总监。

  1、基金募集期限届满,未达到基金合同生效条件,或基金募集期内发生不可抗力使基金合同无法生效,则基金募集失败。

  3)实际或预期现金股息率高于业绩比较基准。预期现金股息率将采用以下步骤确定:

  5、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关在指定及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。

  10、招募说明书:《建信恒稳价值混合型证券投资基金招募说明书》,即用于公开披露本基金的基金管理人及基金托管人、相关服务机构、基金的募集、基金合同的生效、基金份额的申购和赎回、基金的投资、基金的业绩、基金的财产、基金资产的估值、基金收益与分配、基金的费用与税收、基金的信息披露、风险、基金的终止与清算、基金合同的内容摘要、基金托管协议的内容摘要、对基金份额持有人的服务、其他应披露事项、招募说明书的存放及查阅方式、备查文件等涉及本基金的信息,供基金投资者选择并决定是否提出基金认购或申购申请的要约邀请文件,及其定期的更新;

  基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后,将估值结果以电子或者加盖公章的书面形式发送至基金托管人,基金托管人按法律法规、《基金合同》的估值方法、时间、程序进行复核,复核无误后在基金管理人传真的书面估值结果上加盖业务公章或者以电子签名确认的方式返回给基金管理人;月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

  54、货币市场工具:现金;一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单;剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券;期限在一年以内(含一年)的债券回购;期限在一年以内(含一年)的中央银行票据;中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具;

  各业务部门内部工作岗位分工合理、职责明确,形成相互检查、相互制约的关系,以减少舞弊或差错发生的风险,各工作岗位均制定有相应的书面管理制度。

  本基金将通过最优套期保值比例来确定期货头寸,以目标资产组合与期货标的指数之间的β系数作为最优套期保值比例。

  本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间、义务的法律文件。基金投资者依据基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照

  T日的基金份额净值在当天收市后计算,并在T+1日内公告。遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。

  (8)本基金持有一家上市公司的股票,其市值不得超过基金资产净值的10%;

  (11)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%;

  具体来说,本基金将在法律法规和基金合同的投资范围内,参考恒定比例组合保险策略(Constant-Proportion Portfolio Insurance,CPPI)进行大类资产配置,实现追求稳健收益的投资目标。

  在这个阶段中,经济增长和通货膨胀率都下滑,由于经济增长通常领先于通货膨胀,因此,通货膨胀率的下滑往往意味着经济增长已下降到中后期。此时,降息也往往已经开始,扩张型财政政策开始实施。

  2、基金管理人在收到中国证监会确认文件的次日对基金合同生效事宜予以公告。

  中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会,委员会委员由相关部门的负责人担任,工作重点是对总行各部门、各类业务的风险和内控进行监督、管理和协调,建立横向的内控管理制约体制。各部门负责分管系统内的内部控制的组织实施,建立纵向的内控管理制约体制。投资与托管业务部建立了严密的内控督察体系,设立了风险管理处,负责证券投资基金托管业务的风险管理。

  11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼或者实施其他法律行为;

  (8)当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》从事的其他行为。

  以利息收益强化获利基础,以资本收益拓展获利空间:主要投资于相似条件下到期收益率较高的优良债券品种以及价值型股票,通过构建债券与股票的动态均衡组合,同时适时利用股指期货进行套期保值,追求稳定的债息收入和长期的资本增值以实现基金的投资目标。

  本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产稳定的当期收益。

  公司管理层在总经理领导下,认真执行董事会确定的内部控制战略,为了有效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略,设立了投资决策委员会,就基金投资等发表专业意见及。另外,在公司高级管理层下设立了风险管理委员会,负责对公司经营管理和基金运作中的风险进行研究,制定相应的控制制度,并实行相关的风险控制措施。

  (2)部分延期赎回:当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难,或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时,基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下,对其余赎回申请延期办理。对于单个基金份额持有人的赎回申请,应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例,确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额;投资者未能赎回部分,除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销者外,延迟至下一日办理,赎回价格为下一个日的价格。依照上述转入下一日的赎回申请不享有赎回优先权,以此类推,直到全部赎回为止。部分延期赎回不受单笔赎回最低份额的。

  跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人暂停估值并采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施;

  在这个阶段,由于需求下行,而利率和成本还在提高,往往没有行业有非常优异的表现。相对而言,这个阶段表现最好的行业通常有:公用事业、交通运输、医药生物、食品饮料等。

  (3)基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或可能对基金业绩产生负面影响,从而损害现有基金份额持有人的利益;

  (5)每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易金后,本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的债券,其中,现金不包括结算备付金、存出金、应收申购款等;

  本基金认为,经济周期的运行是一个动态过程,在经济周期的不同阶段,不同行业板块的发展态势有所不同,发展速度、盈利水平等都会有所差异,从而呈现出不同的行业景气程度,并在证券市场上表现出行业轮动的特征。

  张威威先生,副总裁,硕士。1997年7月加入中国建设银行分行,从事个人零售业务,2001年1月加入中国建设银行总行个人金融部,从事证券基金销售业务,任高级副经理;2005年9月加入建信基金管理公司,一直从事基金销售管理工作,历任市场营销部副总监(主持工作)、总监、公司首席市场官等职务。2015年8月6日起任我公司副总裁。

  本基金将通过对所投资股票头寸的流动性、风险程度等因素的评估,确定是否需要进行套期保值。

  代销网点每个基金账户每次认购金额不得低于1000元人民币,代销机构另有的,从其。直销机构每个基金账户首次认购金额不得低于5万元人民币,已在直销机构有认购本基金记录的投资者不受上述认购最低金额的,单笔追加认购最低金额为1000元人民币。当日的认购申请在销售机构的时间之后不得撤销。

  公司董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系。本公司在董事会下设立了审计与风险控制委员会,负责对公司在经营管理和基金业务运作的性、合规性和风险状况进行检查和评估,对公司监察稽核制度的有效性进行评价,监督公司的财务状况,审计公司的财务报表,评价公司的财务表现,公司的财务运作符律的要求和运行的会计标准。

  第一步,根据投资组合期末最低目标价值和合理的折现率设定当前应持有的债券、货币市场工具等安全资产的数量,即投资组合的安全底线;

  (4)在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下,运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后,市场交易价格被低估的债券;

  注册地址:上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元

  公司内部组织结构的设计方面,体现部门之间职责有分工,但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投资管理、基金运作、市场等业务部门有明确的授权分工,各部门的操作相互,并且有的报告系统。各业务部门之间相互核对、相互牵制。

  3)由于技术革新、新产品研发成功等原因在提高毛利率方面有较大优势,从而对基本面产生较大影响的公司;

  2、投资者认购应提交的文件和办理的手续:详见基金份额发售公告及销售机构发布的相关公告。

  本基金定位为追求稳健收益的产品,因此在基金运作的初期(基金合同生效后6个月内),本基金将大部分的资产投资于固定收益类金融工具,以获取相对稳定的利息收益;然后,在资本市场形势有利时,逐步加大对价值型股票的投资比例,以提高基金收益,并在适当的时机实现股票的投资收益。相反,在市场存在较大的下跌风险时,本基金可以降低股票、股指期货等资产的投资。

  本基金将研究首次发行(IPO)股票及增发新股的上市公司基本面因素,根据股票市场整体定价水平,估计新股上市交易的合理价格,同时参考一级市场资金供求关系,从而制定相应的新股申购策略。本基金对于通过参与新股认购所获得的股票,将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高

  2、基金份额持有人在销售机构赎回时,每次赎回申请不得低于10份基金份额。基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构网点保留的基金份额余额不足10份的,在赎回时需一次全部赎回。

  公司设监事会,由6名监事组成,其中包括3名职工代表监事。监事会向股东会负责,主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。

  44、巨额赎回:在单个日,本基金的基金份额净赎回申请(赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一日本基金总份额的10%时的情形;

  第三步,将相当于安全垫特定倍数(放大倍数)的资金规模投资于股票、股指期货等风险资产以创造高于最低目标价值的收益,其余资产投资于安全资产。

  注册地址:中国(上海)贸易试验区杨高南799号5层01、02、03室